Prestito personale a tasso fisso o variabile: quale scegliere
Come funzionano tasso fisso e tasso variabile nel prestito personale, quali rischi comportano e come decidere con un esempio numerico e una tabella di confronto.
Nel prestito personale il tasso fisso resta uguale per tutta la durata e rende la rata prevedibile, mentre il tasso variabile si aggiorna periodicamente in base a un parametro di riferimento e può far salire o scendere la rata. Per la maggior parte dei prestiti personali in Italia il tasso è fisso; il variabile è più frequente nei mutui e in alcune aperture di credito. Chi ha un bilancio familiare stretto di solito sceglie il fisso, perché sapere in anticipo quanto si pagherà ogni mese è un valore concreto.
Come funziona il tasso fisso
Con il tasso fisso il TAN indicato nel contratto non cambia fino all'ultima rata. La rata, calcolata con l'ammortamento alla francese, è costante. Il finanziatore si assume il rischio di variazioni dei tassi di mercato e lo prezza fin dall'inizio: il tasso fisso incorpora quindi un'aspettativa sull'andamento futuro dei tassi.
Vantaggi principali:
- rata certa per tutta la durata, utile per pianificare il bilancio;
- nessun rischio che un rialzo dei tassi appesantisca il debito;
- calcolo del costo totale semplice e verificabile nel SECCI.
Svantaggi:
- se i tassi di mercato scendono dopo la firma, non ne benefici, salvo estinguere e rinegoziare;
- all'inizio il tasso fisso può essere più alto di quello variabile.
Come funziona il tasso variabile
Con il tasso variabile il TAN è la somma di un parametro di riferimento, per esempio l'Euribor, e di uno spread fissato dal contratto. Il parametro si aggiorna a intervalli prestabiliti, ad esempio ogni mese o trimestre, e la rata o la durata si adeguano di conseguenza. Se il parametro sale, paghi di più; se scende, paghi meno.
Vantaggi:
- può partire da un tasso più basso;
- se i tassi scendono, la rata si riduce.
Svantaggi:
- l'incertezza sulla rata futura complica la pianificazione;
- il TAEG è solo una stima, perché si basa sul parametro al momento della firma;
- un rialzo forte e prolungato può rendere il debito meno sostenibile.
Alcuni contratti prevedono un limite massimo di variazione, detto cap, o una variazione solo su durata e non su rata. Sono condizioni da verificare nel contratto.
Esempio illustrativo del rischio
Prendiamo 10.000 euro in 60 mesi. Con un tasso fisso del 8% la rata è circa 202,76 euro per tutta la durata. Ipotizziamo ora una variabile che parta più bassa, al 6%, con rata iniziale circa 193,33 euro.
Se dopo due anni il tasso salisse al 10% sul debito residuo, la rata sarebbe ricalcolata su circa 6.355 euro di capitale residuo e 36 rate rimanenti: circa 205,05 euro, cioè circa 12 euro in più della rata iniziale e circa 2 euro in più della rata del fisso. Se invece lo stesso rialzo arrivasse dopo il primo anno, con circa 8.232 euro di capitale residuo e 48 rate rimanenti, la nuova rata sarebbe circa 208,78 euro. I numeri sono ipotetici e semplificati, e un rialzo di quattro punti in due anni è solo uno scenario: servono a mostrare che il rischio di un rialzo pesa di più sui debiti lunghi e che il vantaggio iniziale del variabile può ridursi o sparire.
Tabella di confronto
| Criterio | Tasso fisso | Tasso variabile |
|---|---|---|
| Rata | Costante | Può cambiare |
| Rischio rialzo tassi | A carico del finanziatore | A carico del cliente |
| Tasso iniziale | Spesso più alto | Spesso più basso |
| Pianificazione del bilancio | Semplice | Più difficile |
| TAEG | Definito | Stimato |
| Adatto a | Chi vuole certezza | Chi può assorbire variazioni |
| Diffusione nel prestito personale | Molto diffuso | Poco diffuso |
Come decidere
- Valuta quanto margine hai. Se un aumento della rata di 30–50 euro metterebbe in difficoltà il bilancio, il fisso è più prudente.
- Considera la durata. Più il prestito è lungo, più il rischio di variazioni dei tassi cresce.
- Chiedi entrambe le offerte a parità di importo e durata, e confronta il costo totale con le ipotesi di rialzo.
- Verifica le clausole. Nel variabile controlla spread, parametro, periodicità, eventuali limiti.
- Pensa all'uscita. Se potresti estinguere in anticipo, un tasso variabile iniziale più basso può avere senso; verifica comunque eventuali indennizzi.
Puoi simulare diverse ipotesi di TAN con il calcolatore del prestito cambiando solo il tasso e osservando come reagisce la rata. Per capire cosa succede se vuoi sostituire un prestito caro, usa il calcolatore di estinzione anticipata.
Errori comuni
- Scegliere il variabile solo perché la rata iniziale è più bassa.
- Non leggere come e quando il parametro viene aggiornato.
- Confrontare un TAEG fisso e uno variabile come se fossero equivalenti: quello variabile è una stima.
- Dimenticare che, se i tassi scendono molto, puoi comunque rinegoziare con un fisso più conveniente, entro i limiti dei costi di estinzione.
Quando consultare un professionista
Se il tuo reddito è incerto o stai valutando più finanziamenti insieme, parlane con un consulente indipendente prima di scegliere una formula con tasso variabile.
Domande frequenti
Il prestito personale può avere tasso variabile?
Sì, ma nella pratica la maggior parte dei prestiti personali offerti ai consumatori è a tasso fisso.
Cosa succede se il parametro di riferimento diventa negativo?
Dipende dal contratto: molti prevedono che il tasso non possa scendere sotto lo spread o sotto una soglia minima. Va letto nelle condizioni.
Posso passare da variabile a fisso?
Se il contratto non prevede il passaggio, l'alternativa è estinguere e sottoscrivere un nuovo prestito a tasso fisso, valutando i costi.
Il tasso fisso è sempre più caro?
Non sempre. Dipende dalle condizioni di mercato e dall'offerta specifica. Si confrontano costo totale e TAEG.
Fonti
- Banca d'Italia — guide pratiche su tassi fissi e variabili
- Federazione Bancaria Europea EMMI — amministratore dell'Euribor
- Ministero dell'Economia e delle Finanze — normativa e statistiche finanziarie
